公募险资竞相举牌 知名基金经理“隐形”持仓曝光丨基金下午茶

一、要闻速递

1.公募险资竞相举牌 大手笔抢筹藏玄机

2023年以来，A股市场震荡回暖。在这一过程中，公募、外资、险资、牛散等各路资金瞄准时机加仓，提前锁定目标股票，掀起了一轮火热"举牌潮"。截至3月10日，今年以来，险资已三次举牌上市公司，公募基金、外资也不甘落后纷纷举牌，还有一部分老牌"牛散"高调增持。

(资料图片)

从举牌的指示意义来看，业内人士认为，举牌往往会提升曝光度，对持股稳定性有所约束，要求基金经理对基本面判断具有信心。因此，一些长期业绩良好、投资理念成熟稳健的机构投资者，其举牌行为往往代表对公司发展的认可，举牌时点也反映出对公司股价、估值的态度，具有一定借鉴意义。

2.知名基金经理"隐形"持仓曝光

上市公司陆续披露2022年年报，多名"顶流"基金经理的最新持仓变化浮出水面。

数据显示，盛航股份、普洛药业、旭升集团等获得基金扎堆进场。"顶流"基金经理谢治宇减持梅花生物、普洛药业，冯明远减持光华科技、鞍重股份，朱少醒再度加仓其"隐形"重仓股阳光诺和。

3."固收+"热度不再 五大稳健标签基金反而难卖

基金发行市场虽然边际回暖，但似乎仍然处于"倒春寒"之中。

近日，有某基金公司销售人士表示："当前基金仍然比较难卖，其中最难卖的基金类型是FOF+养老+‘固收+’+QDII+持有期/封闭期，如果一只基金有了这五重标签，销售就难于上青天了。"

相比于稳健型的FOF、"固收+"等产品，更为积极的主动权益基金则在近期获得资金追捧，多只产品收获了超20亿元的首募成绩。这在一定程度上也反映出投资者风险偏好的提升，近期的一份基民调研数据显示，经历了去年的调整之后，许多基民对今年基金的收益回报较为期待，逾七成基民今年的预期收益率在10%以上。

4.室温能否超导 很快见分晓！顶级专家密集发声

最近，室温超导这四个字破圈走红，旋风迅速从学术界刮到网络和资本市场。巨大的想象空间引发各路资金对相关概念股的追捧和炒作。

在室温超导最新研究成果发布后，依据经验世界各地不少从事超导研究的团队会在几周内进行相关实验，验证这一成果可否复制。也就是说，室温超导到底行不行，几周内业界就会有说法。

中国科学院上海微系统与信息技术研究所研究员、超导电子实验室主任尤立星表示，如果有其他科研团队还原室温超导实验并得出相同结论，那么这对于超导材料和物理研究领域来说确实具有突破性的意义。

二、基金视点

1.永赢基金李永兴：市场投资主线或将在消费、房地产、TMT中产生

永赢基金副总经理、权益投资总监李永兴发表观点称，今年以来A股市场快速轮动，一方面是由于市场缺乏增量资金，另一方面则是市场缺乏可持续性的投资主线。从历史经验来看，在流动性发生大的变化或是投资主线出现之前，A股市场都会呈现这种主题投资快速轮动的状态，但一般持续时间不会太久。较有可能出现的投资主线或将在消费、房地产、TMT行业中产生。消费整体仍处在缓慢恢复的阶段中，消费者行为习惯的变化可能会带动一些细分行业出现投资机会；房地产行业需要关注销售恢复的持续性以及后续供给的变化；TMT行业目前最大产业创新点在ChatGPT，后续需要跟踪研究前沿公司技术的推进和商业化的进度，以及由此带来的用户数和用户使用时长的变化，尤其是一旦出现杀手级的产品或应用，那么TMT行业也有望迎来大的产业投资机会。

2.中信建投：震荡阶段守住一季报绩优方向 重点把握部分央国企等

中信建投认为，弱复苏环境下长久期成长资产大概率占优，盈利视角看，经济强相关板块对应偏弱的盈利增速弹性，相对优势不足；估值视角看，弱复苏环境背后通常对应中性偏宽松的流动性环境，低利率更有助于长久期成长资产的估值提升。当下复苏交易结束而一季报业绩预告披露期临近，重点把握业绩预期向好的成长方向，包括信创中率先释放订单业绩信息的部分央国企+新能源中风光储细分环节。

3.方正证券：金融数据持续超预期利好股市

方正证券认为，2月份国内金融数据普遍超预期，总量和结构均有改善，其中社融增速在连续5个月持续下行后出现大幅回升，"M2增速-社融增速"衡量的剩余流动性环境当前依然较为宽松。从过去历史经验看，我国社融同比增速向上拐点往往多领先于GDP增速的向上拐点，实际上高频数据显示当前我国经济已经开始出现复苏势头。从资本市场表现看，过去社融增速回升阶段A股市场整体表现往往较好。

4.光大证券：国企重估当前可以重点关注三个方向

光大证券认为国企重估当前可以重点关注三个方向：一是符合国家战略的重点资产的价值重估，主要包括通信、电子、传媒、计算机等TMT板块的国企；二是关注具有盈利强估值低特点的国企，主要包括煤炭、银行板块的国企；三是新一轮国企改革下的国企重估机会，主要包括基础化工、煤炭、钢铁以及TMT板块。

5.中信证券：市场预期的转折点将现

中信证券指出，市场短期波动源于经济快速恢复的预期与经济渐进修复的现实之间的矛盾，投资者对经济的预期已经达到低点；全球流动性紧缩预期上修最快的阶段已过，硅谷银行困境对国内影响有限，投资者对海外流动性的担忧已经达到高点；经济复苏仍在不稳固的早期，两会后是增量政策信息的关键时点，预计市场预期的转折点将现，带来情绪和风险偏好的上修。首先，对于经济恢复的趋势无需过度担心，2月以来市场流动性及宏观流动性预期的下修导致博弈加剧，尽管经济恢复趋势明确，只是节奏上有先后，投资者急迫看到数据兑现的心理还是放大了局部负面信息的影响。其次，对于海外流动性紧缩无需过度焦虑，市场已度过加息预期上修最快的阶段，此轮美元反弹进程基本结束，硅谷银行困境远不足以引发金融动荡。最后，对于稳增长政策的力度无需过度低估，经济修复早期依靠被疫情压抑的需求的释放，决策层需要充分观察强度后再评估增量政策，预计新一届政府将带来增量信息，明确政策重心。

三、基金净值

开放式基金净值上涨TOP50:

开放式基金净值下跌TOP50:

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